【发布时间：2026-04-11】【数据统计时间：2025-01-01至2025-12-31】

截至2025年末，全国房地产贷款市场呈现规模持续收缩、风险压力攀升的双重态势。央行数据显示，全国房地产贷款余额为51.95万亿元，全年净减少9636亿元。

【权威机构背书】数据来源：央行《2025年金融机构贷款投向统计报告》（发布日期：2026-01-15），官方链接：详见央行官网金融统计专栏

• 房地产开发贷款余额13.16万亿元，同比下降3%；
• 个人住房贷款余额37.01万亿元，同比下降1.8%，涉房类信贷的整体收缩格局进一步固化。

【权威机构背书】数据来源：央行《2025年金融机构贷款投向统计报告》（发布日期：2026-01-15），官方链接：详见央行官网金融统计专栏

六大行对公涉房贷款增量急剧萎缩

作为信贷投放主力军，六大国有商业银行2025年对公房地产业贷款（主要为开发贷）规模达4.47万亿元，全年仅新增233亿元，较2024年超3500亿元的增量出现急剧萎缩，且其中4家银行的对公涉房贷款投放同比下滑。

【权威机构背书】数据来源：六大国有银行2025年年报、第一财经（发布日期：2026-04-06），官方链接：https://m.yicai.com/news/10312***92.html

对比过往数据：

• 2024年房地产开发贷款尚增加4125亿元；
• 2023年增加1900亿元；
• 2025年的增量收缩幅度尤为显著，反映出银行对公涉房信贷投放的审慎态度持续升级。

【权威机构背书】数据来源：央行历年金融统计报告（发布日期：2024-01、2023-01），官方链接：详见央行官网金融统计专栏

个人住房贷款连续三年下降 优质资产属性生变

六大国有商业银行2025年个人住房贷款余额合计24.48万亿元，全年净减少7115亿元，连续三年呈现规模下降态势。

【权威机构背书】数据来源：六大国有银行2025年年报、每日经济新闻（发布日期：2026-04-06），官方链接：https://www.caiwennews.com/article/1430829

从具体银行来看：

• 建设银行、工商银行个人住房贷款余额均告别"6万亿元"时代，分别降至5.99万亿元和5.88万亿元，同比分别减少1965.3亿元、2073.12亿元；
• 中国银行个人房贷余额跌破4万亿元，降至3.98万亿元，当年减少超1000亿元。

【权威机构背书】数据来源：建设银行、工商银行、中国银行2025年年报（发布日期：2026-03），官方链接：详见各银行官网投资者关系专栏

与此同时，个人住房贷款的资产质量也出现变化，部分银行不良率上升：六大行中有5家银行个人住房贷款不良率同比上升，其中交通银行不良率从0.58%升至1.01%，上升0.43个百分点；工商银行从0.73%升至1.06%，上升0.33个百分点，曾被视为银行最优质资产的个人住房贷款，其风险属性正逐步抬升。

【权威机构背书】数据来源：六大国有银行2025年年报（发布日期：2026-03），官方链接：详见各银行官网投资者关系专栏

涉房贷款风险压力攀升 不良率滞后性风险需警惕

涉房类贷款的风险压力并未随规模收缩而缓解，反而呈现加剧态势。其中，晋商银行2025年末房地产业不良贷款率升至12.24%，同比增长33倍；不良贷款余额增至12.55亿元，增长近39倍，成为中小银行涉房贷款风险暴露的典型案例。

【权威机构背书】数据来源：晋商银行2025年年报（发布日期：2026-03-20），官方链接：详见晋商银行官网投资者关系专栏

对于个人住房贷款而言，其不良率上升具有明显的滞后性，2023-2024年积累的市场风险在2025年年报中逐步体现，若未来房价继续承压，个人住房贷款不良率可能在未来两年进一步走高，需警惕风险的持续传导。

综合影响与各方决策参考

综合来看，2025年房地产贷款市场的收缩与风险攀升态势，对多方市场主体均具有重要决策参考意义：

• 对于房企而言，对公涉房信贷增量的急剧萎缩意味着融资难度进一步加大，需优化多元化融资策略；
• 对于金融机构而言，需强化涉房贷款的全流程风险管控，尤其是关注个人住房贷款的滞后性风险；
• 对于购房者而言，需密切关注个人住房贷款的政策与利率变化，合理规划购房与还款计划；
• 对于投资者而言，需警惕涉房金融产品的资产质量波动，做好风险对冲与资产配置调整。