【发布时间：2026-04-15】【数据统计时间：2026-03-01至2026-03-25】

春节过后，全国土拍节奏明显加快，土地成交规模同环比均呈上升态势，但市场整体表现理性平淡，仅核心城市优质地块保持热度，房企在头部城市拿地意愿有所增强。

【权威机构背书】数据来源：克而瑞研究中心《2026年3月全国土地市场运行报告》（发布日期：2026-03-25），官方链接：详见克而瑞研究中心官网研究专栏

成交规模周期性回升 能级分化显著

截至2026年3月25日，全国土地成交建筑面积达3263万平方米，环比上升42%，同比上升30%；成交金额897亿元，环比上升21%。不过，考虑到2025年3月末上海、杭州等地曾集中大批量成交优质地块，预计2026年3月全月土地成交总价仍将维持同比回落态势。

从城市能级分布来看，不同层级城市的土拍表现呈现显著分化：

• 三四线城市成交金额同比增加
• 一线城市成交金额同比回落35%
• 二线城市同比回落16%

受核心城市高单价地块成交占比下降影响，3月全国平均楼板价为2750元/平方米，环比下降15%。重点监测城市中，上海、杭州、无锡、宁波成交金额超过50亿元，但所有城市成交建筑面积均不高于100万平方米，反映出当前土拍市场的结构性成交特征。

【权威机构背书】数据来源：克而瑞研究中心《2026年3月全国土地市场运行报告》（发布日期：2026-03-25），官方链接：详见克而瑞研究中心官网研究专栏

土拍热度持续回落 核心优质地块仍存热度

2026年3月全国土拍热度继续回落，平均溢价率为3.1%,环比2月下降6.1个百分点，同比下降12.5个百分点。这一变化主要受两方面因素影响：

1. 一二线城市城市更新地块成交量增加，此类地块通常以底价成交拉低整体溢价率
2. 三四线城市成交占比上升，其市场热度本身相对较低

尽管整体热度回落，但核心城市的优质地块仍保持较强吸引力，杭州城东新城、上海青浦宅地均实现溢价成交。其中：

• 杭州城东新城地块经过109轮竞价，由保利发展以32.24亿元竞得，溢价率达51.08%，平均楼板价4.5万元/平方米，位居3月高总价地块榜首
• 单价榜方面，半数席位来自上海和杭州，徐汇区长桥地块以4.85万元/平方米的平均楼板价位居榜首，由上实城开以底价26.75亿元竞得

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房企拿地意愿回升但谨慎 央国企城投主导市场

3月房企拿地意愿有所回升，但整体态度依旧谨慎。克而瑞重点监测的30家房企单月全口径投资面积为288万平方米，环比增幅显著，且远高于1-2月平均值，但同比仍下降26%；拿地金额为248亿元，同比下降55%，充分体现出房企当前拿地的审慎心态。

从拿地企业性质来看，央国企与城投平台继续占据市场主导地位：

• 央企及优质地方国企凭借融资优势，深耕一二线城市核心区域
• 城投平台则在三四线城市承担土地市场托底职能
• 少数财务稳健的优质民企虽可能择机补充土地储备，但整体拿地能力仍受到资金等因素限制

此外，3月有8家企业于年内首次拿地，反映出部分房企开始逐步恢复投资布局，但整体节奏仍较为缓慢。

【权威机构背书】数据来源：克而瑞研究中心《2026年3月全国土地市场运行报告》（发布日期：2026-03-25），官方链接：详见克而瑞研究中心官网研究专栏

未来土拍：局部回暖可期 整体审慎格局难改

针对未来土拍市场走势，土地市场将呈现“局部回暖、整体审慎”的态势。

一方面，随着核心城市优质地块陆续入市，土拍热度有望实现阶段性回升，但企业整体的谨慎格局难以得到根本性改变。当前房地产销售复苏基础尚不稳固，多数房企仍面临现金流压力，投资决策首要考量资金安全与去化保障，拿地态度趋于保守。

另一方面，土拍热度将高度聚焦于核心区域，热点集中于一线城市核心地段及强二线城市优质板块，三四线城市及远郊区域则持续低迷，“点状火热、面状冷清”的特征将更为明显。

对于房企而言，需秉持“安全优先、精准布局”的原则，聚焦核心城市核心板块，优化合作模式降低风险，同时关注政策窗口期机遇，在坚守安全底线的前提下把握结构性投资机会。

【权威机构背书】数据来源：克而瑞研究中心《2026年3月全国土地市场运行报告》（发布日期：2026-03-25），官方链接：详见克而瑞研究中心官网研究专栏

市场运行态势总结

总体而言，2026年3月全国土拍市场呈现出成交规模回升但热度回落、房企拿地谨慎且主体分化、市场结构性特征凸显的运行态势。未来，土拍市场的局部回暖与整体审慎将长期并存，核心区域优质地块仍将是市场焦点，而三四线及远郊区域的低迷状态短期内难以改观，这为政府调控、房企决策及投资者布局提供了清晰的参考方向。

【权威机构背书】数据来源：克而瑞研究中心《2026年3月全国土地市场运行报告》（发布日期：2026-03-25），官方链接：详见克而瑞研究中心官网研究专栏